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How Do Interest Rates Affect the Stock Market?
How Do Interest Rates Affect the Stock Market?
The interest rate that moves markets is the federal funds rate. Also known as the overnight rate, this is the rate depository institutions are charged for borrowing money from Federal Reserve banks.

The federal funds rate is used by the Federal Reserve (the Fed) to attempt to control inflation. Basically, by increasing the federal funds rate, the Fed attempts to shrink the supply of money available for purchasing or doing things, by making money more expensive to obtain. Conversely, when it decreases the federal funds rate, the Fed is increasing the money supply and, by making it cheaper to borrow, encouraging spending.

Al subir los tipos, los Bonos son mas atractivos y los stocks dan un retorno extra menor que antes, xq los bonos marcan con la FFR el retorno sin riesgo. Cuando baja el FFR, el atractivo de los Tbonos baja y suben los stocks.

EFFECT ON BUSINESS
This means people will spend less discretionary money, which will affect businesses' revenues and profits.
EEFECT ON STOCKS
But businesses are affected in a more direct way as well because they also borrow money from banks to run and expand their operations, so that, this increase in FF rate will slow enterprises growth, which, in turn, usually means the stock price takes a hit, cause, the estimated amount of future cash flows will drop and all else being equal, this will lower the price of the company's stock.
EFFECT ON BONDS
When the Fed raises the federal funds rate, newly offered government securities, such Treasury bills and bonds, are often viewed as the safest investments and will usually experience a corresponding increase in interest rates. In other words, the "risk-free" rate of return goes up, making these investments more desirable. As the risk-free rate goes up, the total return required for investing in stocks also increases.
A decrease in interest rates will prompt investors to move money from the bond market to the equity market.
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august 2018 by david.garciahz
Back To Gradualism
My reading of the consensus view is that the change in personnel at the Federal Reserve has coincided with a more hawkish outlook, although the tax cut…
Fed  interest_rates  inflation  fiscal_policy  monetary_policy  tax_cuts  multipliers  Evernote  from instapaper
march 2018 by dunnettreader
Terrorismo 2050 | GESI
En los suburbios sobrevivirán más d 2.000 millones d personas excluidas del mercado laboral y las oportunidades por la IA, y será un caldo d cultivo tremendo para el crecimiento d una simbiosis entre mafias y terrorismo d corte marxista.
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january 2018 by david.garciahz
La reducción del riesgo bancario - Funcasblog
La UE sigue adelante con el renovado proceso post-crisis de integración, en este caso en el pilar económico-financiero. Se trata de un paso más a la reducción de los riesgos por activos deteriorados en los balances de los bancos, que permita adoptar mecanismos de mutualización mediante de una agencia de activo tóxicos europeos, eurobonos, fondo europeo de depósitos... lo que sea... pero de una manera acotada, controlada y más reducida que los actualmente 800.000 M€ en activos deteriorados que se calcula siguen en los balances de los bancos.
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january 2018 by david.garciahz
How we'll earn money in a future without jobs | Martin Ford en Ted Talks en mp3(26/10 a las 17:34:16) 15:34 21707134 - iVoox
Audio interesante en que establece que aunque se ha dicho muchas veces antes, esta vez es diff, por la exponencialidad del cambio. Vamos a un mundo sin empleo (realmente con mucho desempleo) porque las máquinas AI nos harán las cosas.
Lo interesante es que, este escenario es una utopía positiva. Lo que nos da miedo no es no trabajar, sino no tener ingresos!!!
Entonces, el paso no es parar el cambio, sino cambiar la fuente de ingresos de la gente y poner una UBI (Universal Basic Income).
Este UBI, para favorecer el dinamismo de la sociedad, se podría vincular a las labores sociales de los ciudadanos o al nivel de los estudios completados.
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november 2017 by david.garciahz
Martin Longman - Making Political Analysis Easy - Sept 8 2017
What did I say? President Donald Trump on Friday delivered a message to congressional Republicans, essentially telling them their inaction led him to cut a deal…
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september 2017 by dunnettreader
Martin Longman - The Debt Limit is Not the Issue - Sept 8 2017
I have to admit that I’m a little frustrated with the narrative that’s been built up around Donald Trump’s decision to side with Chuck Schumer and Nancy Pelosi…
US_politics  Congress  GOP  right-wing  Trump  fiscal_policy  Democrats  from instapaper
september 2017 by dunnettreader
Mario Draghi confirma el estado de shock de la economía europea
La UE se sitúa a las puertas de una nueva recaida (la 3 de la economía). Los planes de austeridad y políticas del BCE tienen hoy a la economía UE un 20% x debajo de su tasa de crecimiento tendencial, con el riesgo de varias décadas perdidas. Si tras la crisis de 2008 China podía convertirse, como lo fue, en el salvador de la economía mundial, hoy el gigante asiático ha perdido fuerza y su desaceleración puede desencadenar una severa depresión mundial. La caída en la demanda interna, y el interés del gobierno chino por pinchar las burbujas especulativas, está generando una fuerte contracción del crédito y la inversión. Este tsunami no tardará en llegar a nuestras costas, con las conocidas consecuencias devastadoras que implica. Las medidas adoptadas por los bancos centrales han creado las condiciones propicias para una nueva crisis financiera, y siguen sin activar la economía.
economics  crisis  China  !important  !trends  monetary_policy  fiscal_policy  growth  EU 
august 2017 by david.garciahz

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